מגמה מעורבת באירופה ובחוזים העתידיים של וול סטריט; הנפט מזנק

בארה"ב, החוזים העתידיים מציגים פיצול לקראת פתיחת המסחר בוול סטריט. בעוד החוזים על ה-S&P 500 והנאסד"ק רושמים עליות קלות של 0.2% ו-0.3% בהתאמה, החוזים על מדד הדאו ג'ונס נסוגים ב-0.2%.

בסקטור הסחורות נרשם זינוק חד במחירי הנפט, כאשר חבית מסוג ברנט מזנקת ב-4.53% לרמה של 87.90 דולר ונפט אמריקאי (WTI) מטפס ב-4.31% ל-82.68 דולר,

בשוק הקריפטו, הביטקוין מוסיף 1.22% לערכו ונסחר סביב 64,487 דולר.

ד"ר אילן גילדין, מנהל קרן גידור ושותף ב'קרני פמילי אופיס', מתייחס לטלטלה בבורסת דרום קוריאה ואומר כי "המפולת בבורסה של סיאול מספקת תזכורת לסיכונים המובנים בשילוב של הערכות שווי מתוחות, מינוף גבוה של משקיעים פרטיים וספקות גוברים לגבי לוחות הזמנים להחזר ההשקעה בתחום הבינה המלאכותית. מדד ה-Kospi הדרום-קוריאני, שנחשב מוקדם יותר השנה לאחד המדדים בעלי הביצועים הטובים בעולם, צלל בשיעור של מעל 35% מסף השיא שרשם בחודש יוני ונכנס עמוק לטריטוריה דובית", מציין גילדין. "הירידות החדות הללו הובלו על ידי ענקיות השבבים והזיכרון סמסונג אלקטרוניקס ו-SK Hynix כאשר הלחץ על המניות נבע משילוב נסיבות של חששות רוחביים מהיקפי השקעות ההון בתחום ה-AI, תוצאות כספיות מאכזבות, הסלמה גיאופוליטית ואפקט דומינו של מכירות כפויות".

"מאיץ מרכזי של הקריסה", מסביר גילדין, "הוא גל 'Margin Calls' בקרנות סל (ETF) ממונפות על מניות בודדות. קרנות אלו, שהתמקדו בסמסונג וב-SK Hynix, משכו משקיעים פרטיים רבים שנטלו אשראי כדי לרכוב על הגל העולה. עם היפוך המגמה, אותם משקיעים נאלצו למכור בבהלה כדי לכסות הלוואות, מה שיצר סחרור של מכירות כפויות, דרדר את המדדים והביא את השוק לשלב שבו סוחרים ממהרים לצאת בהיעדר קונים."

בהסתכלות גלובלית, מוסיף גילדין כי "הלחץ באסיה מתרחש במקביל להמשך פירוק טרייד המומנטום בוול סטריט. אתמול נרשמה בשוק האמריקאי רוטציה חדה בין סקטורים, כאשר למרות הירידות החדות במניות השבבים, מדד ה- S&P 500 הצליח לסגור בטריטוריה החיובית".

בבורסת פריז, המסחר במניית הרמס אינטרנשיונל הופסק זמנית לאחר שהמנייה צנחה ב-10% במהלך הבוקר. הירידות החדות נרשמו בעקבות נתוני המכירות לרבעון השני: על אף שהחברה, המוכרת בזכות תיקיה, צעיפי המשי והבשמים שלה, הציגה התאוששות במכירות, התוצאות החמיצו את ציפיות המשקיעים. בהנהלת ענקית היוקרה ציינו כי החברה ספגה פגיעה מהשלכות הלחימה בין איראן וארה"ב ומההאטה בתיירות בצרפת, אך הדגישו כי רוחות גביות אלו החלו להתמתן במהלך הרבעון החולף.

המסחר במדדים המובילים באירופה מתנהל במגמה מעורבת עם נטייה לירידות. מדד ה- STOXX 600 האזורי מציג מגמת ירידה ונחלש ב-0.2%. בצרפת מדד הקאק מוביל את הירידות ביבשת עם צניחה של 0.48%, בגרמניה, מדד הדאקס יורד ב-0.2%. מנגד, בלונדון נרשמת מגמה חיובית קלה, כאשר מדד הפוטסי מטפס ב-0.1%.

בגזרת החוזים העתידיים בארה"ב נרשמת יציבות עם נטייה חיובית קלה לקראת פתיחת המסחר בוול סטריט: החוזים על ה-S&P 500 עולים ב-0.2% והחוזים על הנאסד"ק מוסיפים 0.1%. החוזים על הדאו ג'ונס נסחרים כמעט ללא שינוי סביב רמת הבסיס.

בין המניות הבולטות במסחר, ענקית היוקרה בצרפת, קרינג , שמזנקת בכ-11% לאחר שהציגה צמיחה רבעונית ראשונה בהכנסות מזה כמעט שלוש שנים. בארה"ב, בסקטור הרכב והאנרגיה, מניית פורד מוטורס מטפסת בכ-5% בעקבות עקיפת תחזיות הרווח והעלאת התחזית השנתית, בעוד בלום אנרג'י מזנקת בכ-11.5% עקב שדרוג תחזיותיה. מנגד, לחץ המכירות בסקטור השבבים והטכנולוגיה נמשך. מניית אס.קיי. הייניקס מאבדת עוד 5.9% במסחר המוקדם לאחר שתוצאותיה החמיצו את ציפיות השוק הגבוהות, וספקית שבבי התקשורת סקייוורקס סולושנס צונחת בכ-10.5% בעקבות דוחות חלשים מהצפוי.

בסקטור הסחורות נרשמים זינוקים חדים במחירי האנרגיה: נפט מסוג ברנט מזנק ב-3.62% לרמה של 87.13 דולר לחבית, בעוד נפט אמריקאי ( WTI ) מטפס ב-3.37% למחיר של 81.93 דולר לחבית.

מניית פורד מזנקת במסחר המוקדם בעקבות דוחות חזקים והעלאת תחזיות שנתית. פורד עקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון השני והעלתה את התחזית השנתית שלה, כשהיא מצטרפת למגמה שהובילה יריבתה ג'נרל מוטורס (GM). הכנסות תחום הרכב עמדו על 44.89 מיליארד דולר (לעומת צפי ל-44.72 מיליארד דולר), והרווח המתואם למניה הגיע ל-0.42 דולר (לעומת צפי ל-0.36 דולר). הרווח התפעולי המתואם הסתכם ב-2.5 מיליארד דולר (מעל הצפי ל-2.15 מיליארד דולר), מה שהביא את פורד להעלות את תחזית ה-EBIT המתואם השנתי לטווח של 10-11 מיליארד דולר (לעומת 8.5-10.5 מיליארד דולר בתחזית הקודמת). בחברה, מייחסים את הגידול בתחזית למדיניות תמחור משופרת, תמהיל דגמים רווחי יותר (בהובלת רכבי פנאי-שטח) והפחתת עלויות נטו של מכסים.

עם זאת, פורד סיימה את הרבעון בהפסד נקי עקב מחיקות עתק של 4.2 מיליארד דולר בחטיבת הרכב החשמלי, רובן לא במזומן כחלק מארגון מחדש של הפעילות, לצד הפסד תפעולי של 919 מיליון דולר בחטיבה זו ברבעון החולף. בעקבות התוצאות, מניית פורד טיפסה בכ-4% במסחר המוקדם (לאחר שבשיא זינקה בלמעלה מ-8%).

המסחר באסיה ננעל במגמה מעורבת, כאשר מדדי הטכנולוגיה והשבבים ספגו לחץ מכירות כבד. מדד הקוספי בדרום קוריאה, צנח בכ-6% בהובלת SK הייניקס שאיבדה 9.6%. על אף שהחברה דיווחה על זינוק של 557% ברווח התפעולי ופי שלושה בהכנסות, התוצאות החמיצו את תחזיות האנליסטים הגבוהות והציתו גל מימושים. הירידות נרשמו גם במניית סמסונג, שנפלה בכ-5.2%. מדד הניקיי ננעל בירידה של כ-1.5%, כשהלחץ בסקטור השבבים הדהד גם בטוקיו עם ירידות חדות בטוקיו אלטרון (10.6%-) וסופטבנק (7%-). שאר היבשת ננעלה במגמה חיובית, מדד האנג סנג בהונג קונג טיפס ב- 1.9%, ומדד שנחאי הוסיף 0.4%.

באירופה, תוצאות כספיות חזקות מהצפוי במגזר הבנקאות מספקות תמיכה למדדים ביבשת. הפוטסי בלונדון עולה ב- 0.5%, הדאקס בגרמניה והקאק בצרפת מוסיפים 0.1% כ"א.

הבנקים האירופאיים מציגים תוצאות חזקות בדיווחים. UBS הציג רווח לפני מס של 3.6 מיליארד דולר ברבעון השני, גיוס נכסים נטו של 36 מיליארד דולר בניהול עושר, והודיע על תוכנית רכישה עצמית של מניות בהיקף 3 מיליארד דולר. דויטשה בנק עבר את התחזיות עם רווח שיא לרבעון השני של 1.9 מיליארד אירו (עלייה של 10%). סטנדרד צ'רטרד רשם עלייה של 9% ברווח לפני מס ל-4.8 מיליארד דולר והכריז על רכישה עצמית של מניות במיליארד דולר.

בסקטור הסחורות, מחירי האנרגיה מזנקים בחדות בעקבות התחדשות הלחימה במזרח התיכון ודיווחים על מתקפת טילים של איראן לעבר כוחות ארה"ב באזור. חבית ברנט (Brent) מטפסת ב- 3.97% לרמה של 87.43 דולר , בעוד נפט אמריקאי (WTI) עולה ב- 3.79% ל- 82.26 דולר. הביטקוין רושם ענייניות מתונה ועולה ב- 1.07% לרמה של 64,392 דולר.

בורסות אירופה פותחות את היום בעליות שערים. מדד הדאקס עולה בכ-0.25%, הפוטסי מתקדם בכ-0.6% והקאק מוסיף לערכו כ-0.4%.

חברת אבטחת הסייבר ורוניס פרסמה דוחות אתמול (ג') אחרי המסחר, ועקפה את תחזיות האנליסטים כשרשמה הכנסות של 180 מיליון דולר, צמיחה של 18.3%. לפי כללי החשבונאות המקובלים, ורוניס הציגה הפסד נקי של 46.8 מיליון דולר, לעומת הפסד של 35.8 מיליון דולר ברבעון המקביל. עם זאת, בנטרול סעיפים חשבונאיים שונים, הרווח הנקי Non-GAAP גדל ב-37.8% ל-5.3 מיליון דולר, שהם 4 סנט למניה. החברה מעדכנת מעט כלפי מעלה את תחזית ההכנסות השנתית, מ-731-737 מיליון דולר ל-735-739 מיליון דולר, צמיחה של 18%-19% לעומת 2025. הרווח הנקי למניה יגיע השנה ל-14-15 סנט (18.4-19.7 מיליון דולר), עלייה מתחזית קודמת של 11-12 סנט.

המסחר בבורסות איסה מתנהל במגמה מעורבת. ירידות חדות נרשמות במדד קוספי בדרום קוריאה שצונח ב-7.8% ובמדד ניקיי ביפן שמאבד 2.1%. מאידך, יתר השווקים המובילים ביבשת רושמים עליות. מדד האנג סנג בהונג קונג מוביל את המגמה הירוקה עם עליה של 1.4%, ומדד שנחאי בסין רושם עליה מתונה של 0.20%.

בין המניות הבולטות בירידות בדרום קוריאה, מניית SK הייניקס נופלת בכ-10.8% לרמה של 1.38 מיליון וון, בעוד מניית סמסונג אלקטרוניקס מאבדת כ-6.1% ונסחרת סביב 206.5 אלף וון.

לחץ המכירות בדרום קוריאה השפיע על הסקטור כולו ברחבי היבשת: ביפן נפלו מניות קיוקסיה (10%-), טוקיו אלטרון (8.5%-) וסופטבנק (כ-7%-). בסין נרשמו ירידות של כ-5% במדד שבבי הזיכרון בהונג קונג, בעוד TSMC הטאיוואנית איבדה כ-1.3%.

בזירת הסחורות, מחירי הנפט מציגים עליות חדות ברקע התחדשות התקיפות ההדדיות בין ארה"ב לאיראן לאחר הפוגה קצרה. החוזה העתידי על נפט מסוג ברנט טיפס ב-3.52% לרמה של 87.05 דולר לחבית, בעוד הנפט האמריקאי (WTI) עלה ב-3.33% ל-81.9 דולר לחבית.

בגזרת הדיווחים הכספיים באירופה, ענק הבנקאות השווייצרי UBS הציג רווח נקי של 2.8 מיליארד דולר לרבעון השני - בהתאם לתחזיות השוק. הרווח לפני מס רשם זינוק של 64% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד והגיע ל-3.6 מיליארד דולר.

הבנק הציג צמיחה נאה בהכנסות מחטיבת בנקאות ההשקעות (עלייה של 31%) ומגיוס נכסים חדשים בחטיבת ניהול העושר העולמית (36 מיליארד דולר). במקביל לתוצאות, הודיע מנכ"ל הבנק, סרג'ו ארמוטי, על תוכנית רכישה עצמית של מניות בהיקף של מיליארד דולר במהלך שלושת החודשים הקרובים. עם זאת, יחס הלימות ההון של הבנק ירד ל-14.4% לעומת 14.7% ברבעון הקודם.

מדד הדגל הקוריאני, קוספי, צונח ב-11% וממשיך את המגמה השלילית מהימים האחרונים. לאור הנפילות הופעל מנגנון הפסקת מסחר זה היום השני ברציפות. ברקע: הסנטימנט הגלובלי השלילי במניות השבבים והחששות המתגברים סביב היקף ההשקעות בתחום הבינה המלאכותית.

● עלייה של 109% ב-5 חודשים: מי הרוויחו מהקפיצה של פאלו אלטו

את הירידות הובילו ענקית השבבים SK הייניקס, שצונחת ביותר מ-16% לאחר שפרסמה את דומותיה הרבעוניים, שלא הצליחו להרגיע את המשקיעים, וכן סמסונג שנופלת ב-14%. בחודש האחרון איבד הקוספי מעל שליש מערכו. ירידות שערים נרשמו גם בטוקיו ובטיוואן.

המגמה השלילית מורגשת גם מעבר לים. החוזים על וול סטריט מצביעים על ירידות של עד 1% במדדים המובילים. כעת נשואות עיני השוק להחלטת הריבית של הפד הערב (21:00 שעון ישראל) ולדוחות הכספיים של מייקרוסופט ומטא, שיספקו אינדיקציה נוספת לגבי כיוון הסקטור ותיאבון הסיכון העולמי.

לחיצה על הנושא תוסיף אותו לרשימת "הנושאים שמעניינים אותי", שם ניתן לקרוא ולנהל את ההתראות כשמתפרסמת כתבה בנושא.

לצפייה בכתבות וניהול הנושאים, יש ללחוץ על כפתור בסרגל העליון

קרא את הכתבה המלאה במקור