המהפך של יולי בגמל: מסלול אחד הציג תשואה חיובית. וזאת הסיבה

עבור מסלול ה-S&P 500, מדובר בחודש שני ברציפות שבו הוא מציג ביצועים חיוביים בזמן שיתר המסלולים הציגו ירידה בתשואה. כך, למרות ירידה של כ-0.8% במדד האמריקאי, התחזקות של כ-3.2% בערכו של השקל מול הדולר הביאה את המסלול לרשום תשואה חיובית בניגוד למגמה בענף.

ברקע, שוק המניות בארץ מסכם חודש מעורב, במהלכו מדד ת"א 35 עלה ב-0.7%, מדד ת"א 125 עלה ב-0.3% ואילו מדד ת"א 90 ירד ב-0.8%. לעומת זאת, בארה"ב נרשמו במהלך החודש ירידות שערים, כאשר מדד הדאו ג'ונס ירד ב-0.2%, מדד ה- S&P 500 ירד ב- 0.8% ואילו מדד הנאסד"ק ירד בשיעור חד מאוד של 4.2%. עם זאת, במונחים שקליים, התשואה של המדדים גבוהה בכ-3.2%.

ההתחזקות האחרונה במסלול ה- S&P 500 מגיעה אחרי תקופה ארוכה בה הוא סבל מנחיתות מתמשכת ביחס למסלול המנייתי ואפילו הכללי. זאת, לנוכח התחזקות המשמעותית בערכו של השקל. למרות העליות האחרונות, מתחילת השנה הציג המסלול המנייתי והכללי תשואה חיובית של 8.8% ו-5.4% (בהתאמה), לעומת תשואה של 4.9% במסלול ה- S&P 500.

ברקע, מתחילת השנה הציגו שוקי המניות בעולם עליות שערים. בשוק הישראלי נרשמו עליות שערים במרבית המדדים, כאשר מדד ת"א 35 עלה ב-12.8%, מדד ת"א 125 עלה ב-9.8%, ומנגד מדד ת"א 90 ירד בשיעור של 0.6%. בארה"ב, מדד הדאו ג'ונס ומדד ה-500 S&P עלו ב-8.6% כל אחד, בזמן שמדד הנאסד"ק עלה ב-8.1%. אך כאמור היחלשות הדולר מול השקל גרעה כ-3.7% מתשואות אלה במונחים שקלים.

לחיצה על הנושא תוסיף אותו לרשימת "הנושאים שמעניינים אותי", שם ניתן לקרוא ולנהל את ההתראות כשמתפרסמת כתבה בנושא.

קרא את הכתבה המלאה במקור